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票成本均线和移动均线有什么不同吗?一般的普通软件上可以查看成本均线吗？
移动均线跟成本均线的区别：
移动均线（MA）是将一段时间内的票均值连成曲线，用来显示价的历史波动和对未来价走势预测的一种分析。移动均线可以分为5日、10日、30日、60日、120日、240日的均线图，其中5日均线和10日均线是短期移动均线图；30日均线和60日均线图是中期均线图；120日均线和240日均线是长期均线图。
成本均线（CYC）在技术中考虑了成交量，可以真实的反应最后持人的成本。CYC成本均线可分为5日、13日、34日以及正无穷的均线图，其中5日、13日、34日反映的是大盘或者个改日买入票者的均成本，正无穷反映是大盘或者个所有持有者的均成本。
其次，移动均线在计算中没有考虑成交量，以最后收盘价为依据，很容易被人纵。
最后，一般在牛市中，投资者比较喜欢参考移动均线来选个，在熊市中参考成本均线来选，避免高价买入的风险。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其判断或根据该等信息作出决策，如自行作，请注意仓位控制和风险控制。
cci适用于什么行情？
CCI指标是一种超买超卖指标。所谓超买超卖指标，顾名思义，“超买”，就是已经超出买方的能力，买进票的人数超过了一定比例，那么，这时候应该反向卖出票。"超卖"则代表卖方卖票卖过了，卖票的人数超过一定比例时，反而应该买进票。
>CCI指标原理
>CCI 指标没有运行区域的，在正无穷和负无穷之间变化，但是和所有其它没有运行区域的指标不一样的是，它有一个相对的技术参照区域：+100和 -100。(换一句话说，CCI的“天线”是+100，“地线”是-100)，按照指标分析的常用思路。
>1、CCI指标的市场划分
>CCI指标为正值的时候，视为多市场;CCI指标为负值的时候，视为空市场。
>2、CCI指标的区间划分
>①当CCI>100时，表明价已经进入非常态区间——超买区间，价的异动现象应多加关注。
>②当CCI<-100时，表明价已经进入另一个非常态区间——超卖区间，投资者可以逢低吸纳票。
>③当CCI介于100——-100之间时表明价处于窄幅振荡整理的区间——常态区间，投资者应以观望为主。
估值法三种方法？
估值法也是常用的估值方法，主要有两种方法：一是现金流贴现定价模型估值法；二是B—S期权定价模型估值法（主要应用于期权定价、权证定价等）。
现金流贴现定价模型估值法
贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通票的内在价值。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有这种资产的投资者在未来时期中所接受的现金流所决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值，也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对于票来说，这种预期的现金流即在未来预期支付的利，因此，贴现现金流模型的公式为：
V=D1（1+k）1+D2（1+k）2+D3（1+k）3+…=∑∞t=1Dt（1+k）t
式中：Dt为在时间T内与某一特定普通相联系的预期的现金流，即在未来时期以现金形式表示的每票的利；k为在一定风险程度下现金流的合适的贴现率；V为票的内在价值。
在运用上述公式决定一般普通票的内在价值方面存在着一个困难，即投资者必须预测所有未来时期可能支付的利。通常使用无穷大的时期作为票的生命周期，由于未来时期的不确定性，在预测未来时期的利流时要做一些假定。通常假设利支付的增长率为g，那么t时点的利为： Dt=Dt-1（1+g）=D0（1+g）t。
用Dt=D0（1+g）t置换Dt，得出：V=∑∞t=1D0（1+g）t（1+k）t=D0∑∞t=1（1+g）t（1+k）t。
如果g=0，我们得到零增长模型：V=D0/k0；
如果g>0，我们得到不变增长模型：V=D0（1+g）k-g，k>g0；
如果g1≠g2，我们可以得到分阶段增长模型，即多元增长模型。
在这个方程里，假定在所有时期内，贴现率都是一样的。由该方程我们可以引出净现值这个概念。净现值等于内在价值与成本之差，即：
NPV=V-P=∑∞t=1Dt（1+k）t-P
式中：P为在t=0时购买票的成本。
如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的净现值之和大于投资成本，即这种票值被低估，投资者可以购买这种票。
如果NPV<0，意味着所有预期的现金流入的净现值之和小于投资成本，即这种票值被高估，投资者不要购买这种票。
在了解了净现值之后，我们便可引出内部收益率这个概念。内部收益率就是使投资净现值等于零的贴现率。如果用k*代表内部收益率，则有：
NPV=V-P=∑∞t=1Dt（1+k*）t-P=0
所以： P=∑∞t=1Dt（1+k*）t
由方程可以解出内部收益率k*。把k*与具有同等风险水的票的必要收益率（用k表示）相比较：如果k*>k，意味着这种票可以购买；如果k*
B—S期权定价模型估值法
期权是一种金融衍生证券，它赋予其持有者在未来某一时期或者这一时刻之前以合同规定购买或特定标的资产的权利。期权的标的可以是一种实物商品，也可以是公司票、债券等证券资产。
根据不同的分类标准，期权分为不同的种类：按买卖方向划分，期权可分为看涨期权、看跌期权、双向期权；按执行方式划分，期权可分为美式期权、欧式期权；按结算方式划分，期权可分为证券结算和现金结算；按复杂性划分，期权可分为标准期权和奇异期权。
B—S模型是Black和Scholes合作完成的。该模型为包括期权在内的金融衍生工具定价问题的研究开创了一个新的时代。该模型不在理论上有重大创新，而且也具有极强的应用价值。
（1）B—S模型的假设条件。金融资产收益率服从对数正态分布；在期权有效期内，利率和金融资产收益变量是恒定的；市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；金融资产在期权有效期内无红利及其他所得；该期权是欧式期权。
（2）B—S模型的定价公式。Black和Scholes在1972年解出了欧式期权的定价公式，如下：
不分红的欧式买权（以C代表不分红的欧式买权的）公式为：
C=SN（d1）-（Xen）N（d2）
式中d1和d2分别为：
d1=Ln（SX）+（r+12σ2）tσt
d2=d1-σt
这其中，N为正态分布变量的筹资概率函数；S代表票的当前；X代表期权的实施或称执行（Exercise Pr），即允许期权所有者在该水上购买（或者在卖方期权情况下卖出）票；t代表期权的时效，期权的时效越长，期权的持有者就会接受到更多的信息，因而期权也就越有价值；r代表同期的利率，σ代表票的波动率（Volatility）。
不分红的欧式卖权（以P代表不分红的欧式卖权的）公式为：
P=C+Xen-S
（3）无套利定价原则。这是衍生品定价的基础原则。所谓的无套利定价原则，就是在一个有效的市场中，任何一项金融资产的定价应当使得利用该项资产进行套利的机会不复存在。衍生产品的定价和套利策略密不可分，给定衍生品的一个，只要能够找到可以套利的策略，那么该定价就不是合理的。如果市场不能够再找到任何的套利机会，则说明该定价是一个合理的定价。
我们举个例子：
C=3t=1x=18d=0r=10%S0=20
这个期权的定价是否存在套利机会呢？我们可以构造如下简单的组合：卖出一份票，然后买入一份买权，多余的资金买入相同年限的债券。该组合初始投入为零。
买权到期时组合的收益情况：
如果，St≥x，执行期权，获得一份票，该组合的收益为：
（S0-C）×（1+r）-x=（20-3）×（1+0?1）-18=0?7
如果，St
（S0-C）×（1+r）-St≥（20-3）×（1+0?1）-18=0?7
式中C为买入期权的，t为期权的实效，x为期权中锁定的票，r为同期利率，S0为当前票，St为期权到期后的票。
因此，无论价朝哪个方向运行，我们的策略都可以获得大于0?7的利润。所以这个期权的定价明显偏低。
点金箴言
估值法的优点是，投资者可以将公司未来的收益现到当前的价之中；它的局限性是，无法准确预测公司未来盈利的波动性。
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