老乐说股，如何判断一只股票是否可以长期持有？

本文目录

1. 如何判断一只票是否可以长期持有？
2. 炒哪条均线？

如何判断一只票是否可以长期持有？

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要长期持有一只票首先是希望票在持有期间大溢价带来收益，其次是希望通过长期持有票获得可观的企业分红，当然如果可以两全其美那就了。

要判断一只票是否值得长期持有，首先应该要判断这个标的票的企业是处于行业成长期的哪个时期，因为企业所处的成长周期不同其竞争的环境也会有所不同，故此应当分开不同周期进行分析。

一个行业的生命周期大致分为：起步，成长，成熟和衰退四个阶段。一、当企业处于行业的起步阶段时，企业为了发展定比会导致大量的资金被用到市场的开拓已经产品的研发上，这时候往往容易导致该企业在经营的财务报表上出现亏损的数据。在看待处于起步期的企业时，我们应当更多的要以企业的发展前景来判断该企业是否值得投资。一般而言，处于起步阶段的企业，创新成为了其本身的代名词，诸如巴巴，，，等比较的企业都是值得长期投资的标的，而这些企业都是引领社会发展的。所以，如果当行业处于起步阶段而且又被看好的话，投资并长期持有这类型的票不但可以获得较大的市场溢价，而且还会获得巨额的分红。

然而，处于这一阶段的企业也是存在着比较高的风险的。虽然的利润很高，但同时也存在着较高的风险，诸如前一段时间火得不要不要的共享经济概念，现在竟突然哑火了。

二、成长期的企业。当企业发展到一定的阶段，进入成长期，这时候我们更容易从一些经营数据中判断该企业票是否值得长期持有：

1、看市场容量。例如，我国的人口基数巨大，对应的家电行业的需求量必然高。那么就可以在家电行业找一些龙的票标的，例如格力电器和美的集团。

2、看产品的市场份额。这个很好理解，市场份额占比越高，对企业的贡献就越有利。

3、看公司的创新产品，是否具有市场潜力。

4、看公司的并购策略是否具备扩张能力。

疑问，假如企业具备这些条件，那么票就是值得长期持有的标的。

三、成熟期的企业。这类型企业，由于长时间企业之间的激烈竞争使得企业的可发掘利润程度极低，甚至有可能出现的现象，而这类型企业的就是具有稳定的现金流。如果要长时间持有这个阶段行业的票的话，的要看该企业的现金分红能力，然后分析该企业的财务报表。

成熟的企业，票很难再会有出现大幅溢价的现象，所以首先看重的是分红的能力，分红的能力可以通过往年分红状况来进行预测，但是的还是应当通过该企业的财务报表分析：

1、资产负债表。资产负债表是企业财务报表的部分，直接反映出企业的偿还能力、企业的资产结构，以及对未来经营状况的影响。

2、利润报表。利润报表直接反映企业的盈利能力，也能反映出企业的经营趋势。

3、现金流表。

总的来说，资产负债率越低，利润越高，现金流越大的企业都是值得长期持有享受分红的企业。

炒哪条均线？

均线全称移动均线，简称MA，是技术分析中常见的一种技术指标，也是很多民喜欢的票分析方法，由于它可以用来判断趋势处在多还是空，甚至运用短期均线和长期均线判断短线和长线，让大部分民对均线依赖性较强。不过哪条均线还在于民自身的投资风格决定，还是长线投资决定了不同的均线重要性是不一样的，下面我们重点分析短期均线和长期均线来判断未来的走势。

短期均线的作用

均线有分为5、10、20、30、60和120、日均线，其中5、10、20日均线是短期均线，它判断的是价短期的走势，属于者在日常交易中采用的均线交易方式。在大部分情况下5日、10、20日均线进行交叉有分为金叉和叉两种，叉代表价下跌，金叉代表价上涨，下面用叉和金叉对价走势进行分析，参考下图案例：

通过上图案例可以了解金叉就是短期均线全部开始拐向上，价依托着均线上行形成的多走势，叉就是短期均线全部开始拐向下，价依托均线下行形成的空走势。对于者来说短期均线就很重要，包含了5、10、20日三条均线用来判断价短期上涨和下跌。

、短期均线金叉

短期均线出现金叉代表市场趋势向上，此时价将会形成一波短期的涨势，比如参考下图案例：

通过上图案例可以发现该在5、10、20日均线形成向上金叉之后价迎来了一波上涨行情，并且价在上涨中依托着均线持续走强，5、10、20日均线形成了向上排列的信号，这是代表着买盘大于卖盘，市场积极看多和做多的走势，此时者可以依赖均线指引积极的做多。

第二、短期均线叉

短期均线出现叉代表市场趋势选择了向下为主，价将会形成一波短期的下跌行情，具参考下图案例：

上图该是处在长期的下跌中，5、10、20日均线形成的向下叉都会导致价走出继续下跌的走势，而这种下跌之后5、10、20日均线就会形成向下的空排列，预示着市场跌势已经形成，这是代表市场卖盘大于买盘的表现，投资者就应该规避此类个，甚至在出现叉信号时做好持有个的风险控制，避免价跌幅巨大扩大亏损。

长期均线的作用

长期均线有60、120、日均线，其中60日均线也称为牛熊分界线，是用来判断价中长趋势，配合120、日均线为中长期投资者持的依据。在大部分情况下120、日均线如果形成长期的向上预示价中长期形成多趋势，均线长期向下预示价进入中长期的下跌行情中，具参考下图案例：

通过上图该日线走势可以看出，价已经在60日均线下方，甚至还在中长期均线120、日下方运行，就代表者该正运行在空趋势中，短期和中期均线已经形成了空排列，价中长期的走势是不乐观的，此时对于长期投资者是需要避此类个的。

、长期均线向上

如果长期均线一直保持着向上运行，证明了该的中长期走势是非常健康的，价正在运行一轮较长的上涨行情，这种票就适合投资者中长期的布局和投资，参考下图：

上图60日均线、120和日均线形成了长期的多排列，60日均线在上，120日均线在下，日均线在60、120日均线下方不断的向上移动，代表者价中长期的行情进入上涨走势，这对于长期投资者来讲，这类票就适合中长期投资和持有，60、120、日均线就是长期投资者的均线。

第二、均线的滞后性

均线作为技术指标的一种，它是对价的上涨和下跌走势进行了指引，并不具备价未来的发展方向，影响价上涨和下跌还包括政策面、资金面与上市公司的基本面。无论是短期均线还是长期均线都存在滞后性，就是价有一定的上涨或者一定的下跌过程均线才开始金叉和叉，这对于投资来讲，用均线判断价涨跌时也需要注意控制风险，在判断失误后及时处理避免严重亏损。

总结：对于者来说5、10、20日均线是非常重要的，可以根据短期均线判断价短期的走势变化，中长期投资者关注60、120、日均线，是中长期投资时根据均线的排列来了解个处在多还是空趋势中，但是均线也是作用，要了解价的整走势还需要多了解市场其它因素对价的影响。