股指交割日对股市的影响？股指期货交割日对股市有影响吗？

本文目录

1. 指期货交割日对市有影响吗？
2. 指期货交割对市的影响？
3. 什么是指期货交割？
4. 9月指期货交割是什么意思？

指期货交割日对市有影响吗？

指期货交割日对市还是有非常大的影响的，特别是在是进入下降或者横盘阶段，指期货交易对大盘有一个向下的牵引作用，一般每个月的最后一个星期四指就会随着指期货的交割进行大跌。

指期货交割对市的影响？

指期货的交割日，会影响到民的情绪波动，正常情况下，越临近指期货交割日的前一个交易日，为避免无谓的牺牲，我都会减少仓位，等交割日之后，再来买票。

什么是指期货交割？

与我国商品期货的实物交割不同，指期货采用现金交割方式。在现金交割方式下，每一份未仓合约将于到期日结算时得以自动仓。换句话说，在合约的到期日，空方不需要交付票组合，多方也不需要交付合约总价值的资金，只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额，通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。

商品期货合约的现货标的物往往有具的实物，但指期货是以票指数为标的物，指数并非具实物而是一个抽象的概念。一只票指数动辄涵盖几百只票，购买这么多票的组合对于投资者来说是一件较为复杂的作，而采用现金交割则要简单快捷得多。

从理论上说，指期货现金交割与当日无负债结算在本质上遵循同一思路，只不过存在两个差异：一是两者计算方式不同；二是指期货现金交割后多空双方的寸自动仓，多空双方均没有寸且合约退市，而当日无负债结算后双方的寸仍然保留，合约仍然存在。

对于指期货的交割，网上有时会出现误读，误认为指期货存在所谓的“交割日效应”，即指期货合约到期时，票现货市场和指期货市场由于买卖失衡而引起的票现货指数异常波动或成交量的异常变化现象。有人误认为，在指期货合约临近交割日时，参与期货交易的多空双方为了争取对自己有利的交割，运用各种段对指期货乃至票指数施加影响。还有人以为，越接近到期日，投机者越能通过指期货与票现货市场的搭配，获得超额利润，所以此时可能会有大资金进入票现货市场，导致指大幅度震荡。

事实上，随着指期货市场制度的不断发展和完善，“交割日效应”这种现象在上已不多见。而从我国指期货上市以来市场运行情况看，指期货交割难以被纵，我国指期货更是不存在所谓“交割日效应”。这主要有以下几个原因：一是由于票指数成分市值较大，采用与实物交割不同的现金交割，这提高了交割能力，防范逼仓行为。二是采用了几乎是严格的交割结算价计算方式，即指期货采用票指数最后2小时报价的算术均价作为交割结算价。如果要纵交割，就要有能力纵最后2小时的票，显然，这是难以做到的。这样的设计提高了市场纵能力，强制期现货收敛。三是交割日设在每月第三个周五，尽量避开月末、季末的影响。可以说，有了以上这些制度作为保障，我国指期货合约的纵性在主要指期货合约中都是较强的，广大投资者对于交割日也不需要抱有太多的担忧。

9月指期货交割是什么意思？

9月指期货交割指的是在9月份结束时，指期货合约到期，期货交易所按照合约规定，进行实物或现金交割的过程。

实物交割是指交易双方通过交付实际标的资产进行交割，而现金交割则是指按照合约规定，通过现金结算的方式进行交割。交割是期货交易的最终目的，也是期货市场的最终定价机制。因此，交割的结果对期货市场和参与者的影响非常重要。